주식공부 12. PER, PBR로 저평가 우량주 찾기- 기초 마무리

2025.06.04 - [주식공부] - 주식공부11회차- EPS와 BPS 해석과 활용하기

주식공부11회차- EPS와 BPS 해석과 활용하기

오늘은 그동안 배운 PER과 PBR 개념을 실제로 활용해
국내외에서 조건에 맞는 저평가 우량주를 찾아보는 실전 포스팅입니다.
※ 다음 포스팅부터는 본격 실전응용 시리즈로 이어집니다.

---

**핵심 지표 간단 정리**

지표	의미	해석 포인트
PER (주가수익비율)	주가 ÷ 주당순이익(EPS)	낮을수록 ‘이익 대비 저렴한 주식’
PBR (주가순자산비율)	주가 ÷ 주당순자산(BPS)	1보다 낮으면 ‘자산 대비 저평가’ 가능성
ROE (자기자본이익률)	순이익 ÷ 자기자본	기업이 자본을 얼마나 잘 굴리는지 측정

* PER·PBR은 ‘가격’을 보는 지표, ROE는 ‘기업의 효율성’을 보는 지표입니다.

자세한 내용을 보고 싶으면 아래 블로그를 참조하세요↓

2025.06.01 - [주식공부] - 주식공부 9회차-EPS, PER, ROE, ROA 복습

주식공부 9회차-EPS, PER, ROE, ROA 복습

 

---

오늘의 조건: 저평가 우량주 필터

조건	기준
PER	10 이하 (이익 대비 저렴한 종목)
PBR	1 이하 (자산 대비 저렴한 종목)
ROE	10% 이상 (수익성 우수)

---

🇰🇷 국내 종목 분석 (2024년 말 기준)

종목명	PER	PBR	ROE	요약
현대모비스	8.1	0.6	11.2%	자동차 부품, 실적 안정
DB하이텍	6.3	0.8	12.5%	반도체 파운드리, 고ROE
우리금융지주	4.2	0.4	11.7%	금융업 전통 저평가
삼성화재	7.4	0.9	10.6%	보험업 강자, 배당 안정성

국내 포인트
금융·부품·보험 업종 중심으로 조건 충족
경기 방어형 종목 위주로 수익 안정성 확보

국내 주식 저평가 우량주 예시

---

🇺🇸 미국 종목 분석 

종목명	PER	PBR	ROE	업종	요약
Alphabet (GOOGL)	25.9	6.1	23.1%	빅테크/광고	고ROE, 성장 반영 프리미엄
Apple (AAPL)	28.4	37.5	175.2%	빅테크/기기	압도적 ROE, 프리미엄 주가
Illinois Tool Works (ITW)	23.6	22.2	93.5%	배당/산업재	배당+꾸준한 수익성
Qualcomm (QCOM)	9.8	1.0	45.1%	AI 반도체	조건 완전 충족, 고ROE
Cisco Systems (CSCO)	9.5	5.2	30.7%	네트워크	저성장·고배당 조합
Intel (INTC)	9.6	1.0	10.4%	반도체	저평가 회복 기대주
Verizon (VZ)	8.2	1.0	11.3%	통신/배당	고배당, 안정적 ROE
Pfizer (PFE)	7.1	0.9	10.1%	제약	저PER+저PBR 회복 기대주

미국 포인트
- GOOGL, AAPL, ITW은 프리미엄주 지표 참고용
- 나머지 5종(QCOM~PFE)은 실제 조건 충족 종목군

미국 주식 저평가 우량주 예시

---

투자 인사이트 요약

관점	해석
PER 낮음 + ROE 높음	진짜 저평가 우량주 가능성
PER 낮음 + ROE 낮음	업황 침체 or 일시적 실적 악화
PER·PBR만 보고 매수?	업종·실적 추이 함께 고려해야 함

---

 

PER·PBR로 '싼 주식'을 찾되, ROE로 '쓸모 있는 주식'을 선별하자.

---